Análise PIBB11 x SMAL11
Incentivado pelo "Investimentos e Finanças" e Henrique Carvalho, devo manter SMAL11 na minha carteira.
Fiz uma análise rápida aqui dos últimos 5 anos dos índices que estes fundos seguem.
O índice SMLL apresentou-se 48,68% melhor que IBrX-50 ! É muita coisa !
A minha idéia era manter só PIBB11 devido a taxa de administração ser bem menor. Mas parece que a rentabilidade a mais da SMAL11 compensa esta diferença de custo.
Claro que devemos lembrar da famosa frase: "A rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura".
Por isso também, creio que vou voltar para a minha idéia inicial de 50% em PIBB11 e 50% SMAL11 para a parte de renda variável que já tinha pensado há tempos atrás ou algo parecido...
100% em SMAL11 tem que ter estômago de aço para aguentar as variações! rs
Segue planilha. Clique aqui.
Fiz uma análise rápida aqui dos últimos 5 anos dos índices que estes fundos seguem.
O índice SMLL apresentou-se 48,68% melhor que IBrX-50 ! É muita coisa !
A minha idéia era manter só PIBB11 devido a taxa de administração ser bem menor. Mas parece que a rentabilidade a mais da SMAL11 compensa esta diferença de custo.
Claro que devemos lembrar da famosa frase: "A rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura".
Por isso também, creio que vou voltar para a minha idéia inicial de 50% em PIBB11 e 50% SMAL11 para a parte de renda variável que já tinha pensado há tempos atrás ou algo parecido...
100% em SMAL11 tem que ter estômago de aço para aguentar as variações! rs
Segue planilha. Clique aqui.
Fiquei um pouco surpreso (negativamente) com a simplicidade do seu post.
ResponderExcluirVolatilidade, risco, não contam? Só basta olhar a rentabilidade passada?
Seu comentário "tem que ter estomago pra aguentar as variações" só faz sentido uma vez comprovado (matematica e não intuituvamente) que o SMLL é mais volátil, o que não vi.
Abraços,
Breno
Olá Breno,
ResponderExcluirMeus posts tendem a ser simples e breves mesmo.
Não é meu estilo ler um bocado de livros e teorias e fazer um resumo e colocar aqui. Não considero meus posts como artigos. São apenas reflexões,insanidades e algumas planilhas onde tento analisar se minha idéia é valida.
Caso um post provoque interesse, o assunto vai se aprofundando atráves dos comentários.A idéia é debater mesmo. Não sou especialista em economia. Meu objetivo é aprender também com os visitantes do blog e com os amigos blogueiros de finanças.
Não basta só olhar rentabilidade passada. Tanto é que coloquei a frase: "A rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura". E alguns consultores de finanças alertam da questão de se investir justamente em fundos/ações que estão com ótimas rentabilidades há muito tempo. Já podem terem sido super valorizados.
Quanto a risco, pelo menos SMAL11 é composto por várias empresas pequenas. Considero um risco muito maior arriscar comprando ações apenas de 1, 2, 3 empresas pequenas. E para diminuir mais o risco ao longo do tempo, também pretendo ir balanceando minha carteira proporcionalmente.
Sobre a volatilidade da SMAL11, vc pode comparar matematicamente através de um dos meus links favoritos a direita do blog. Visualize o gráfico por 1 dia, 5 dias, 3 meses ...etc que você irá notar isto.
Valeu pelos questionamentos!
Abs!
Olá ID!
ResponderExcluir.
Qual a sua experiência em alugar as cotas de PIBB11 e SMAL11?? Tem valido a pena??
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Concordo contigo que o cara tem que ter estômago pra ter 50% da RV em SMAL11, haja coração. Por enquanto tem valido a pena, visto que o SMAL11 tem apresentado uma rent. mensal de 4% desde a sua criação em 2008.
.
http://forum.infomoney.com.br/viewtopic.php?p=1461706#1461706
.
Abcs
Olá Willy!
ResponderExcluirNunca aluguei nenhuma das duas. Muito tempo atrás tinha lido no blog do viver de renda que não estava valendo a pena alugar o PIBBs e acabei não pesquisando mais.
Pois é... Tem valido a pena pra quem entrou em 2008... :-)
Minha primeira compra em SMALL11 foi em outubro de 2010...
A minha situação atual é o seguinte:
PIBB11
Rendimento de -3,81%
Meu preço médio comprado: 96,32
SMAL11
Rendimento de -5,35%
Meu preço médio comprado: 70,14
Só no prejuízo! rs Mas tb ainda é um curto prazo que estou com elas. Acredito que ainda esse ano as 2 irão reagir bem. Pelo menos vejo alguns economistas falarem isso...rs
Tb se não for esse ano, uma hora irá subir...
Devo vender alguma parte e ficar mais defensivo ainda...comprando algumas empresas de energia elétricas e outras.
Vamos ver... cada hora penso uma coisa.
abs!